Чудес не бывает: просто по алгоритму работы - конвертирует, создает файл в указанном программой месте и он, этот файл в этом месте после этого возникает.
Проще всего по умолчанию: создает папку Untitled export внутри папки, откуда импортированы РАВы, а получившиеся Джипеги кладет в эту папочку.
Можно, конечно, указать и другую.
Если место на носителе, куда должно быть скинуто обработанное защищено от записи, по идее должно выскочить предупреждение. Например SD с выключателем не в то положении.
А такого, что выполнила программа конвертацию-сохранение, а результат не сохранила - такого ее алгоритм не предусматривает. Могут сказаться, например, ошибки памяти, особенно, если разогнана, и то, результатом будет скорее зависание программы, а то и компа, или уж, файл битый может получиться, но никак не его отсутствие под видом, что все ОК.