"Мистерия процента" и современный финансовый кризис
Слово -экономика в переводе с греческого языка означает - "порядок в семье" "Если брат твой обеднеет и придет в упадок у тебя, то поддержи его, пришелец ли он, или поселенец, чтоб он жил с тобою, не бери от него процента и прибыли и бойся Бога твоего, чтоб жил брат твой с тобою." Лев 25(35-37) Русскому человеку легко объяснить, что такое современный финансовый кризис, так как русский человек читал Булгакова (в этом смысле, я тоже русский). Немцам тоже легко это объяснить, так как немцы читали Гетте (в этом смысле русских в России все же больше, чем немцев в Германии). У Булгакова в произведении «Мастер и Маргарита» была сцена «Шоу Воланда в варьете», она в точности описывает механизм формирования финансовых пузырей на фондовых рынках, тоесть монетизации человеческих иллюзий. Воланд был Магом по деривативным активам и фьючерсным сделкам. Сцена финансового цикла состояла из 3-х актов.
Акт 1 Деньги падают с неба - Долги за которые платить не надо
В первом акте (у Булгакова) деньги чудным образом начали падать с неба, денежки были иллюзорные и это был фокус, о котором все знали, но люди очень хотели верить, что они настоящие. Именно их вера материализовала эти бумажки (акции) в их сознании. Есть такой термин на современных фондовых рынках "ценные бумаги", «Ценность» этих «Бумаг» определяется психологией рынков, тоесть психологией «электронного стада». Главной ценной бумагой на сегодняшний день являются национальные валюты, которые могут стоить что-то, а могут и ничего, все зависит от психологии рынков. Термин «Психология рынков» столь же абстрактен как термин «воля народа» в эпоху СССР. Это своеобразный финансовый коммунизм, когда все принадлежит – никому. В этом суть Рейгономики, тоесть полное самоустранение государства от контроля над финансовым сектором. Это привело к эволюции современных фондовых рынков в подобие казино, где рубль может скакать как поджаренный от одной биржевой сессии к другой. Современные фондовые рынки (после Рейгана), это, в большей степени, эмоции и психология "электронного стада", чем рациональная экономическая теория. Капитализация современных фондовых рынков мира, в сумме трудно поддается описанию, в существующих в математике цифрах. Это иллюзорные деньги, их нет, даже в напечатанной форме. Причем, государства с таким же успехом играют на фондовых рынках, как и простые спекулянты. Есть такой термин «рефинансирование госдолга», это когда за долг платить не надо, потому что государство издает новые облигации и рассчитывается ими за старые. Чем в принципе с упоением занимаются "страны Запада", то есть не платят по долгам. Пока психология рынков нормальная (есть доверие к государству у инвесторов) процентные ставки низкие госдолг "рефинансируется" и деньги капают с неба и можно увеличивать "долговые обязательства" ведь они не обязательства вовсе, это деньги падающие с неба - рай на земле. То же самое было с Российской экономикой и ее "корпоративными долгами" до санкций . Российские банки имели доступ к "длинным деньгам" финансовым ресурсам на Западе. Российские банки и крупные корпорации тоже за эти долги не особо платили, постоянно их "рефинансируя" (то есть брали новые долги и ими рассчитывались по старым).
Акт 2 Иллюзия благополучия
Затем, у Воланда в Варьете, народ пошел покупать иллюзорные товары, которые появились на сцене, оставляя, при этом, в обмен свою настоящую одежду. Помните там чертик, приглашая советских людей обделенных роскошью в бутики Парижа, кричал фразу "Даром, просто даром" и ведь народ повелся. Пример Европы После того как Германия создала евровалюту (дойчмарка для всех) в странах юга Европы начался бешенный рост государственных долгов этих стран. Германия от введения евровалюты и роста госдолгов стран еврозоны выиграла больше всех. Введение евро предоставила возможность южным европейцам брать дешевые займы на фондовых рынках (государственный долг), а Германии значительно увеличить экспорт своей индустрии в страны еврозоны, это главный торговый партнер Германии. Страны юга Европы увеличивали потребление за счет частного и государственного долга, надувая мыльный пузырь потребления и статистически увеличивая объем ВВП. То есть, греки, португальцы, испанцы и прочие итальянцы, жили в долг, создавая себе иллюзию благополучия, но и Германия жила в долг, наращивая экспортный сектор экономики. Просто южные европейцы жили в свой долг, ну а немцы - в чужой. Когда этот мыльный пузырь лопнул (2008 год), южные европейцы остались со своими долгами, а Германия с чистой совестью (тоесть без долга). Это как индейцы с бледнолицыми, стекло на золото меняли. Причем, у Булгакова люди в бутиках Парижа, не задумываясь, оставляли свою настоящую одежду. И вот парадокс, на фоне роста ВВП стран юга Европы (за счет роста потребления) происходило сжатие индустриального и сельскохозяйственного производства (настоящая одежда - реальный сектор экономики). Пример России То же самое происходило с Россией во весь период 2000. За счет нефти и газа происходило наполнение бюджета при сжатии производственной базы собственной страны, но объем экономики при этом рос (за счет потребления и увеличения импорта). А зачем производить что-то у себя, когда можно все купить в Европе. И вполне реальные русские туристы в бутиках Парижа, с их маниакальной тягой скупить все, что плохо прибито к полу, это просто Булгаковские персонажи. Рейгономика Этот термин связан с изменением структуры кредитования. Происходит переход от концепции возврата кредита к концепции его рефинансирования, это привело к тому, что стала меняться модель получения прибыли для компаний. Если раньше задача управления предприятием состояла в том, чтобы обеспечить превышение общего дохода над общими издержками (тоесть получения прибыли), то теперь главным стало то, чтобы доходы позволяли обслуживать кредитную массу и создавать правильные залоги. А собственно прибыль может вообще отсутствовать, либо же образовываться за счет новых кредитов. В этих условиях кредит становится не средством производства, как это было ранее, но его конечной целью, (грубо говоря, повышение капитализации). Естественно это приводит к сжатию реального сектора экономики, но на начальном этапе без снижения уровня жизни. Помните у Воланда люди оставляли свою настоящую одежду заработанную трудом, в обмен на иллюзорную полученную без применения труда, по одной простой причине - чертик кричал "даром просто даром". Но за вторым актом шоу Воланда пришел третий.
Акт 3 Дефолт и спасение потерпевших.
Шоу Воланда завершилось тем, что деньги в руках у людей превратились в газетные вырезки (сцена обвала фондового рынка), люди (у Булгакова) остались голыми. Так было в 1928 году в США (кстати, Булгаков современник событий) и это именно то, что произошло в странах юга Европы после 2008 года. Например, стоимость акции национального банка Греции до кризиса превышала 30 евро за акцию, потом она рухнула до цены ниже 50 центов (0,25 евро). Акции отозвали с торгов, объединили 10 бывших в одну новую и опять запустили и они опять упали в цене. А ведь пенсионные фонды инвестировали свои активы в акции и гос облигации. То есть, если пенсия или сбережения человека вкладывались по цене 30 евро, они сейчас стоят ровно ничего, а пенсии то платить надо, люди то живые, а не иллюзорные. Кризис «суверенного долга» - это когда в долг больше не дают и отдавать надо уже сам суверенитет. Абсолютно идентичная ситуация с Российскими корпоративными долгами. Уже в 2013-ом году суммарный внешний долг РФ превысил золотовалютные резервы страны более чем на 16%. На долю корпоративного сектора приходится около 90% объема совокупного внешнего долга РФ. Формально ни Минфин, ни правительство не несет ответственности по долгам госкомпаний. Но это формально, так как Российская экономика, это и есть госкорпорации. Теоретически, государство является гарантом доходов населения, то есть онo, для этого и нужно. И вот тут гражданам предлагают продать собственное государство в обмен на долги. Это и есть "спасение потерпевших". Русскому человеку достаточно легко объяснить как Германия спасает Европу, потому что русские пока помнят что такое "лихие 90-ые", тогда США спасали Россию доведя ее до дефолта 1998-ого года. Виноваты в этом не США, а сами русские либеральные экономисты. Германия же продолжает рефинансировать свой госдолг (тоесть за него не платить). То же самое делают США. Боязнь дефолта в проблемных странах еврозоны в 2008-ом году привела к тому, что инвесторы на фондовых рынках в панике бросились инвестировать в надежные немецкие гособлигации. Стоимость рефинансирования немецкого госдолга за последние 3 года резко упала. Доходило до анекдотов, когда выплаты по гособлигациям Германии были минусовые, то есть инвестор купив гособлигацию допустим за 100 евро получит 98 и инвесторы на это шли только чтобы обезопасить свои деньги. В то время как в южной Европе проценты по рефинансированию резко подскочили (новые долги дороже старых), поставив юг Европы на грань дефолта. Паника из за перспективы дефолта стран юга Европы привела к тому что, огромные денежные потоки переместились c юга Европы на север, прежде всего в Германию обесточив финансово такие страны как Италия, Испания, Греция и т.п. . Банки юга Европы на сегодняшний день лишены ликвидности и существуют только за счет инъекций от ЕЦБ (европейский центральный банк), это банки зомби, которые уже не выдают кредитов. Эти банки легче ограбить чем взять у них кредит. Тоже самое происходит сейчас с Российскми банковским сектором, огромный отток капитала в сочетании с взвинчиванем процентной ставки от ЦБ. С момента когда процентная ставка от ЦБ 17% + маржа банка посредника, получается 20% и выше. При таких процентах кредитовать реальный сектор экономики невозможно. В то время как в Германии и США доступ к ликвидности если не улучшился то, по крайней мере, не поменялся. Это естественно влияет на конкурентоспособность экономики в целом. Цена денег разная, в разных странах мира.
Читать далее: http://athos.elpiadis.com/misteria-protsenta.html
Причем в прямом произношении и интонции ,,ка,, это гулящая дефка. ЭкономИкс - еще терпимо. Но эко номи -ка - фактически послать на… в женском роде.
